本土投顧指出，半導體需求強勁、機器人由小量走向量產，預期2027年營運成長空間可期，AI先進封裝擴產潮持續延燒，自動化設備廠盟立（2464）迎接半導體、機器人雙成長曲線，重新覆蓋給予「買進」評等，目標價238元(2027年EPS35倍)，預估2026、2027年EPS分別為2.51元、6.80元。
盟立2025年營收66.81億元、毛利率18.8%，EPS虧損0.84元，不過營運谷底逐步浮現。法人預估2026年營收將回升至98.54億元、年增47.49%，稅後淨利5.37億元，EPS達2.51元；2027年營收進一步衝上146.70億元、年增48.88%，稅後淨利14.73億元，EPS大幅提升至6.80元，獲利成長速度可望超越營收。
半導體業務是盟立最重要的成長核心，公司目前聚焦先進封裝、高階載板及半導體自動化三大領域，2025年半導體設備營收占比已達57%，產品包括OHT、AGV及Stocker等。法人指出，盟立產品技術已具備進入Fab的條件，若後續能成功切入OSAT及先進封裝延伸至前段Fab，單一客戶需求量與設備價值將進一步放大。
盟立截至8月累計接單約140億元，其中半導體占 75%、智能物流10%~15%，年底訂單有望接近200 億元，且75%~80%可望於 2027年底前完成，預期今年營收呈現逐月、逐季提升趨勢。法人預估，2027年底OHT產能目標2,500至3,000台，對應月產能約250台；EFEM產能目標3,000台，Stocker約500至800台、AMR約800至1,000台，半導體設備放量將成為未來兩年主要營運催化劑。
另一成長引擎則鎖定機器人。盟立目前機器人2026年偏向小量貢獻，後續若市場需求升溫，仍具有擴充空間。法人以2027年EPS 6.80元、35倍本益比評價，給予238元目標價；不過仍提醒，半導體客戶擴產遞延及機器人產品競爭加劇，是後續營運主要風險，接單、產能開出速度將成為觀察重點。
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